高盛评级：汇丰控股(00005.HK)Q2业绩超预期 目标价上调至110港元 维持买入评级

知名投行高盛研究报告显示，汇丰控股(00005.HK)2023年第二季度财务表现亮眼。报告指出，该季度核心盈利较分析师预期高出9%-10%，主要得益于非银行净利息收入的优异表现以及强劲的拨备前利润(PPOP)增长。基于此，高盛将汇丰控股目标价从109港元上调至110港元，并维持其'买入'评级。 汇丰管理层重申了2025年的多项关键财务指标：银行净利息收入目标约420亿美元、成本增长率控制在3%左右，以及2025-2027年基本股本回报率(ROTE)维持在14%-16%区间。值得注意的是，公司将全年信贷成本指引上调至约40个基点。 针对市场关注的利率环境影响，汇丰管理层表示，若香港银行同业拆息(HIBOR)持续维持在当前的1%水平，预计每月将对银行净利息收入产生约1亿美元的负面影响。高盛相应调整了未来几年的盈利预测，将2025-2027年银行净利息收入预期分别上调至419亿、430亿和441亿美元，较市场共识最高高出4%。同时，2025-2029年每股盈利预测也获得2%-6%不等的上调幅度。