美银证券评级：恒隆地产(00101)目标价大涨22%至9.6港元，获'买入'评级

美银证券研究报告显示，恒隆地产(00101)评级由'中性'上调至'买入'，目标价从7.9港元大幅提升22%至9.6港元。分析师指出，内地租户销售自6月起持续回暖，预计下半年在低基数效应下将实现个位数增长。 关键利好因素包括：1)上海恒隆广场旗舰店即将开业；2)公司计划出售无锡服务式公寓及香港东半山御峯等项目，加速降低负债率。值得注意的是，恒隆管理层明确表示将避免股本融资造成的股权稀释，短期内不太可能发行可转债。 目前恒隆股息率达6.5%，显著高于行业平均的5%水平。美银证券同时调整了2025-2027财年每股盈利预测，变动幅度在-2%至+1%之间。这一系列积极因素共同推动评级上调，显示出机构对恒隆地产未来发展前景的看好。