花旗银行评级：恒隆地产目标价上调至8.65港元，维持买入评级

据花旗银行研究报告显示，恒隆地产(股票代码：00101)获得目标价上调至8.65港元，并维持"买入"评级。虽然受内地写字楼市场压力影响，花旗将2023年核心盈利预测下调2.8%至29.35亿港元，但对2026-2027年的盈利前景表示乐观。

分析指出，恒隆地产上半年内地零售业务表现超出预期，主要得益于租金回升和租户销售业绩改善。展望未来，随着杭州恒隆广场(Westlake66)分阶段投入运营以及利率环境改善，预计公司盈利将从2023年下半年开始持续增长。

值得关注的是，花旗预测恒隆地产2026年核心盈利将达29.67亿港元，2027年进一步提升至32.35亿港元。这主要基于以下利好因素：零售租金收入预计增长5%、新项目陆续启用、融资成本下降等。此外，随着资本支出高峰期结束，公司有望维持稳定分红政策。

投资者可重点关注恒隆地产在以下方面的发展动态：1)内地零售物业租金走势；2)杭州新项目的运营表现；3)公司股息政策变化。这些因素都将直接影响未来股价表现。