美银证券大幅上调宁德时代目标价至475港元 新能源电池龙头业绩超预期

美银证券研报显示，全球动力电池龙头宁德时代第二季度业绩表现亮眼。报告指出，公司Q2实现营收940亿元人民币，同比增长8%，环比增长11%。得益于海外市场扩张、欧元汇率优势及技术授权收入增长，毛利率显著优于市场预期。

值得注意的是，宁德时代净利润同比大增34%，环比提升18%，双双超出分析师预测。基于公司在电动车电池领域的技术领先优势及持续提升的盈利能力，美银证券将2025-2027年盈利预测分别上调3%、5%和7%。

研报特别强调，考虑到宁德时代在国际市场的竞争力和技术创新能力，将其目标股价从400港元大幅调升至475港元，并维持"买入"评级。分析师认为，随着全球新能源车渗透率持续提升，宁德时代有望进一步巩固其行业领导地位。

【免责声明】本文基于公开研报分析，不构成投资建议。市场有风险，投资需谨慎。