瑞银大幅上调中国平安目标价至66港元！二季度新业务价值预增43%跑赢行业

瑞银研究报告显示，中国平安（02318.HK）即将于8月下旬披露2023年上半年业绩。据分析师预测，公司中期税后经营利润（OPAT）有望实现3.5%的同比增长，其中第二季度增速显著提升至4.5%，较季度的2.4%呈现明显加速态势。

业绩增长主要受益于两大核心驱动力：1）资产管理业务在资本市场回暖带动下表现强劲；2）财产险业务因利率下行推动债券公允价值回升。值得注意的是，瑞银特别看好平安新业务价值（VNB）表现，预计二季度同比大增43%，上半年整体增幅达38%，显著领先同业平均水平。

在股东回报方面，瑞银预计中期股息将微增至每股0.94元人民币。随着资产减值压力缓解，全年股息有望达到每股2.63元人民币，对应5.1%的股息收益率，在当前金融板块中颇具吸引力。基于宏观环境改善和利差收窄风险降低的综合考量，瑞银将平安目标价从60港元调升至66港元，并维持"买入"评级。