花旗上调快手目标价至88港元：AI工具可灵助力增长 二季度业绩或超预期

花旗银行研报显示，维持对快手-W(01024)的"买入"评级，并将目标价从66港元大幅上调33%至88港元。此次调升主要基于两大核心因素：

1. 人工智能工具"可灵"的商业化潜力：报告指出，当前14倍（2024年）和12倍（2025年）的市盈率估值具有吸引力，特别是考虑到其视频生成AI技术的应用前景。研报同步更新了2025-2027年盈利预测，以反映该技术的进展。

2. 业绩增长预期：快手计划8月下旬发布Q2财报，预计将呈现以下亮点：
- 商品交易总额(GMV)同比增幅或达14%
- 广告收入增速有望加快
- 货架电商广告与平台增长动能将延续至下半年

分析师特别强调，中国互联网板块估值重构及AI技术落地，正推动快手进入新的发展阶段。