美银证券评级：老铺黄金(06181)目标价调整至958港元 聚焦盈利增长潜力与可持续性分析

美银证券研究报告对老铺黄金(06181)给出重要投资建议。报告显示，该机构将公司2023-2024年经调整净利润预测分别上调11%和6%，调整后预期分别为50亿及66亿元人民币。值得注意的是，预计2023年下半年公司收入将达138亿元人民币，实现178%的同比增长，经调整净利润预计27亿元人民币，同比增幅高达206%。 尽管将目标价微调4%至958港元，美银证券仍维持'买入'评级，显示其对老铺黄金长期发展的信心。公司近期发布的盈喜公告显示，上半年经调整净利润预计达23-23.6亿元人民币，超出市场预期。 分析指出，虽然金价上涨导致上半年毛利率降至39%，同比下降2.4个百分点，但积极的经营杠杆效应部分抵消了这一影响。展望未来，市场将重点关注公司盈利增长的可持续性。美银证券预测，2024年公司收入将实现26%的同比增长，叠加毛利率改善和经营杠杆作用，经调整净利润有望增长30%。此外，公司计划明年新增6家精品店，预计单店销售额将提升6%。