美银证券报告：老铺黄金目标价调整至958港元，聚焦盈利增长潜力与金价影响

美银证券研究报告显示，老铺黄金(股票代码：待补充)上半年业绩表现亮眼。据该行分析，公司2023年上半年经调整净利润预计达23-23.6亿元人民币，超越市场普遍预期的20亿元及美银此前预测的21亿元。值得关注的是，尽管国际金价上涨导致毛利率承压——上半年毛利率预计为39%，同比下降2.4个百分点，但公司通过优化经营效率部分抵消了这一影响。

报告特别强调，投资者应将目光聚焦于老铺黄金的长期价值。美银预测公司2024年收入将实现26%的同比增长，配合毛利率改善和经营杠杆效应，经调整净利润有望增长30%。展店计划方面，公司预计明年新增6家精品店，单店销售额预期提升6%。

基于评估，美银将老铺黄金2023-2024年净利润预测分别上调11%和6%，至50亿及66亿元人民币。其中2023年下半年收入预估达138亿元（同比增长178%），净利润27亿元（同比增长206%）。尽管目标价微调4%至958港元，但'买入'评级保持不变，反映机构对其长期发展的信心。