花旗大幅上调快手目标价至88港元！第二季度GMV预计增长14%，电商广告持续发力

花旗银行研报指出，快手预计将于8月下旬发布2023年第二季度财报，分析师预测其营业收入和净利润将基本符合市场预期。报告显示，快手平台GMV（商品交易总额）同比增速有望达到14%，同时广告业务增速在Q2呈现加速态势，旗下可灵业务的盈利表现也相当亮眼。

展望2023年下半年，分析师特别看好货架式电商广告业务的发展潜力，预计快手在该领域的增长动能将持续释放。基于此，花旗将快手目标价从66港元大幅调升至88港元，并维持"买入"投资评级。

研报分析称，虽然市场对快手的期待值持续攀升，特别是对其可灵业务板块，但目前估值水平仍具吸引力。按预测市盈率计算，2023年和2024年分别为14倍和12倍。此外，快手在短视频生成模型领域的技术储备和商业化潜力也被视为重要价值支撑。

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