摩根士丹利评级：友邦保险目标价上调至96港元，香港业务成增长引擎

国际知名投行摩根士丹利近日发布研究报告，对友邦保险（01299.HK）未来业绩表现作出积极预测。报告指出，受益于香港市场的强劲复苏，友邦2025年上半年新业务价值预计将实现19%的同比增长（按固定汇率计算），其中第二季度增速更将达到26%。

分析师团队预计，虽然中期业绩可能不会宣布新的股份回购计划，但公司各项核心财务指标将继续保持稳健增长态势。报告特别强调，香港作为友邦最重要的战略市场之一，其业务复苏将成为推动整体业绩增长的关键动力。

基于业务预测，摩根士丹利将友邦2025全年新业务价值增长率预期从13.3%上调至14.5%。不过报告也提示，由于税率调整等因素，经营利润率可能面临一定压力。值得注意的是，这是摩根士丹利继2024年12月后再次上调友邦目标价，目标价定为96港元，较此前91港元上调5.5%。

尽管面临市场波动和GMT会计准则实施等挑战，分析师认为友邦保险凭借其多元化的业务布局和稳健的财务管理能力，2025年财务表现将较2024年持续改善。投资者可重点关注其香港市场表现及亚洲其他新兴市场的拓展情况。