中邮证券首次覆盖汇宇制药(688553)给予买入评级：创新药管线潜力巨大，国际化布局加速

中邮证券研究报告显示，国内创新药企汇宇制药(股票代码：688553)获首次覆盖并给予"买入"评级。该报告由中邮证券分析师盛丽华团队发布，重点看好公司在创新药研发和国际化布局方面的战略优势。

汇宇制药2024年业绩表现亮眼，全年实现营收10.94亿元，同比增长18.05%；归母净利润达3.25亿元，同比大幅增长132.78%。公司仿制药业务稳步发展，同时加速创新药布局。截至2024年底，公司国内新增上市药品17个，总数达38个；海外市场更是取得突破性进展，新增药品批件101个，累计持有批件超400个。

在创新药研发方面，汇宇制药展现出强大竞争力。目前有5款创新药进入临床阶段，其中HY-0007作为I类生物创新药，其独特的协同效应有望为晚期肿瘤患者带来新的治疗选择。HY-0006作为高选择性SOS1小分子抑制剂，在实体瘤治疗领域应用前景广阔。这些项目均具备成为同类首创(FIC)药物的潜力。

国际化战略成效显著，2024年海外销售收入达1.66亿元，同比增长97.12%。公司在欧洲、美国及新兴市场均取得突破，建立了完善的销售网络。分析师预计2025-2027年公司营收将保持稳健增长，分别达到11.96亿元、14.46亿元和17.42亿元。

中邮证券认为，汇宇制药凭借高水平的研发团队、丰富的产品管线及前瞻性的国际化布局，有望在未来医药市场竞争中占据优势地位。但投资者也需关注创新药研发进度、市场竞争及政策变化等风险因素。