快手-W(01024)目标价上调至80港元！Kling AI商业化进程加速，大华继显维持买入评级

据研报显示，大华继显证券近日将快手-W(01024)目标价从70港元大幅上调至80港元，并维持"买入"评级。分析师指出，受益于广告技术持续升级，快手有望自2025年第二季度起实现广告收入加速增长。 值得关注的是，快手旗下人工智能平台Kling AI展现出强劲的商业化能力，仅用10个月时间就于今年6月提前完成全年1亿美元的年度经常性收入目标，这一进展远超市场预期。 大华继显维持对快手2025年第二季度的盈利预测不变，预计当季收入将实现11.5%的同比增长。这一增长主要来自线上营销业务的稳健表现以及Kling AI带来的新增收入贡献。 市场分析人士认为，快手在短视频领域的领先地位叠加AI技术的商业化突破，为其未来发展提供了双重增长引擎。此次目标价上调反映出机构对快手长期价值的认可。