摩根士丹利维持领展房产基金(00823)增持评级 目标价48港元 聚焦CEO接班与REITs发展机遇

摩根士丹利研究报告显示，香港领展房地产投资信托基金(00823.HK)首席执行官王国龙将于2026年6月正式退休，结束其16年的辉煌任期。分析师指出，这位掌舵人成功将企业从本土社区商场运营商蜕变为全球瞩目的房地产信托巨头。 报告强调，领展当前具备多重投资亮点：6.2%的诱人股息收益率、美联储降息预期带来的利好、潜在纳入港股通的催化剂，以及新加坡REITs分拆计划的战略价值。基于这些关键因素，大摩重申"增持"评级，并维持48港元的目标价位。 值得关注的是，王国龙已搭建由首席运营官Greg Chubb领衔的国际化管理梯队，这一接班布局不仅消除了市场对管理层过渡的担忧，更为"领展3.0"战略升级奠定基础。市场观察人士认为，新领导层或将推动这家亚洲领先REITs在资产组合优化和数字化转型方面迈出新步伐。 随着全球REITs市场回暖，具备稳定现金流特性的香港房地产信托基金正重获投资者青睐。领展凭借其优质的零售物业组合和跨境资产配置能力，持续被机构视为亚太地区核心配置标的。