摩根士丹利大幅上调中国宏桥目标价至24.8港元 铝业龙头迎来价值重估机遇

国际知名投行摩根士丹利发布研究报告，将中国宏桥（01378.HK）目标价从18.50港元大幅上调34%至24.80港元，并维持'超配'评级。分析师Hannah Yang领衔的研究团队指出，中国宏桥凭借三大核心优势正迎来价值重估良机： 1. 铝价持续走强：受益于中国市场需求回暖，供需格局趋紧，预计年底前铝价仍有上升空间，这将显著提升电解铝企业的盈利水平 2. 显著成本优势：公司通过全产业链布局和能源优化，构建了业内领先的成本控制体系 3. 多元化业务协同：几内亚铁矿石项目开始产生盈利贡献，与铝业形成良好的业务协同效应 报告特别强调，中国宏桥完善的一体化产业链布局为其提供了较强的业绩确定性，在当前大宗商品上行周期中更具投资价值。此次目标价上调反映了机构对其未来发展前景的强烈看好。 值得注意的是，中金公司近期也首次覆盖中国宏桥，给予'跑赢行业'评级，凸显行业龙头在产业周期中的优势地位。