领展房产基金(00823)获大摩维持48港元目标价 王国龙退休或将推动战略升级

摩根士丹利研究报告维持领展房产基金(00823.HK)『增持』评级及48港元目标价。分析师指出，该REITs具备三大投资亮点：具吸引力的6.2%股息收益率、受益美联储降息预期、以及潜在的新加坡业务分拆机会，使其成为港股REITs板块。\n\n领展管理层近日宣布，任职16年的CEO王国龙将于2025年6月退休。作为带领领展完成多次战略转型的核心人物，王国龙的退休计划已获市场正面解读：一方面消除继任人选不确定性，另一方面可能加速『领展3.0战略』的深化实施，包括跨境资产配置优化和数字化升级等重要举措。\n\n市场观察人士认为，此次人事变动恰逢香港REITs市场改革窗口期，领展有望通过管理层新老交替引入更国际化的运营理念，进一步提升其在亚太地区商业地产领域的竞争优势。