长城汽车(02333)销量展望：美银证券上调目标价至14.6港元，维持中性评级

美银证券研究报告显示，长城汽车(02333.HK)有望在下半年迎来销售增长。分析师预计，随着多款新车型陆续上市，公司月销量将从6月的11万辆稳步攀升，到第四季度末有望达到15万辆的新高。

报告指出，长城汽车2023年上半年实现营业收入924亿元人民币，同比增长1%；净利润63亿元，同比下降10%，但仍优于市场预期。值得注意的是，剔除政府补贴等非经常性收益后，经调整净利润为36亿元，同比下降36%。

从季度数据看，第二季度表现尤为亮眼：营业收入523亿元，同比增长8%；净利润46亿元，同比大增19%；汽车销量达31.3万辆，同比增长10%。

基于业绩表现，美银证券将长城汽车H股目标价从12.8港元上调至14.6港元，维持"中性"评级；同时将A股目标价从18.5元人民币调升至21.1元人民币，维持"跑输大市"评级。

分析师同时调整了未来三年的销量预期：2025年下调4.3%，2026年微降0.3%，2027年则上调0.3%。盈利预测方面，2025年下调8%，2026年下调4%，2027年上调3%。