市场趋势抱团行情持续，算力硬件与创新药板块投资机会深度解析

7月市场呈现明显趋势抱团特征，创业板指领涨逼近年内高点，单日成交量突破1.5万亿元。当前市场重点关注具备产业逻辑且估值合理的板块补涨机会，其中算力硬件和创新药领域表现尤为突出。 在算力硬件板块，胜宏科技、沪电股份等龙头企业再创历史新高。这一现象主要受益于两大因素：首先，行业半年报业绩普遍超预期，印证了行业高景气度；其次，英伟达H20芯片恢复对华销售，直接带动国内数据中心建设需求激增。值得注意的是，该板块已积累较大涨幅，投资者需警惕短期波动风险。 创新药板块自6月底以来持续走强，已有超60只概念股创出年内新高。政策面持续利好，国家医保局等部委出台《支持创新药高质量发展的若干措施》，同时第十一批药品集采工作已启动。中邮证券研究显示，中国创新药在全球BD交易中的占比显著提升，2025年上半年license-out金额已达660亿美元。考虑到该板块震荡上行的特性，建议投资者把握回调时的低吸机会。 此外，物理AI概念近期受到市场关注。英伟达CEO黄仁勋演讲指出，物理AI将成为继生成式AI后的新风口。该技术主要应用于机器人系统、自动驾驶等领域，相关硬件产业链值得持续跟踪。