厦门国际银行，还在泥潭中

中国曾经的家中外合资银行——厦门国际银行最近发生了两件大事。
　　一是大约1809万股的厦门国际银行股份，以底价6331万，大概相当于每股3.5元的价格遭神秘股东甩卖，基本上是净资产(4.01元/股，去年末的年报数据)的八五折。
　　有人说，这可能是有匿名股东在“沽空”厦门国际银行。是不是有意“沽空”暂且不说，但对一家资产规模过万亿的城商大行而言，股权遭贱卖，脸上颜面着实有些挂不住。
　　二是掌舵厦门国际银行近5年的老董事长王晓健走人了。
　　生于1973年的王晓健据悉下一站将赴福建省农村信用社联合社任职，但接任王晓健的新董事长王非生于1966年，岁数比王晓健还大了7岁，这就说明王晓健这次去职，肯定不是因为年龄。
　　至于王晓健为什么此时离任，扒一扒过去这些年厦门国际银行的业绩，或许能明白个几分。毕竟，厦门国际银行可是福建的亲儿子，“当爹”的总不能眼看着自己的亲儿子长期在泥潭中挣扎，必须要救啊。
　　而这次下场施救的王非，身份很有意思。首先王非已都是快60岁的人了，看公开照片已经是两鬓斑白，看看昨天刚公告离任的浙商银行董事长陆建强，刚满60岁就交棒让贤了，让更年轻的人上。
　　再看厦门国际银行，几乎是跟浙商银行反着来，让年轻的老董事长下，让年老的新董事长上...
　　所以，如果不是因为厦门国际银行“火情”紧急，迫不得已的话，我想大概也不至于把一个临近退休的老人推到董事长的位置上“烤火”吧。
　　还有，今年59岁的王非，他最重要的身份其实是福建国资——福建投资开发集团有限公司的董事长。
　　只是因为，福建投资开发集团的全资子公司——福投投资有限公司正是厦门国际银行的大股东。 　　中国曾经的家中外合资银行——厦门国际银行最近发生了两件大事。
　　一是大约1809万股的厦门国际银行股份，以底价6331万，大概相当于每股3.5元的价格遭神秘股东甩卖，基本上是净资产(4.01元/股，去年末的年报数据)的八五折。
　　有人说，这可能是有匿名股东在“沽空”厦门国际银行。是不是有意“沽空”暂且不说，但对一家资产规模过万亿的城商大行而言，股权遭贱卖，脸上颜面着实有些挂不住。
　　二是掌舵厦门国际银行近5年的老董事长王晓健走人了。
　　生于1973年的王晓健据悉下一站将赴福建省农村信用社联合社任职，但接任王晓健的新董事长王非生于1966年，岁数比王晓健还大了7岁，这就说明王晓健这次去职，肯定不是因为年龄。
　　至于王晓健为什么此时离任，扒一扒过去这些年厦门国际银行的业绩，或许能明白个几分。毕竟，厦门国际银行可是福建的亲儿子，“当爹”的总不能眼看着自己的亲儿子长期在泥潭中挣扎，必须要救啊。
　　而这次下场施救的王非，身份很有意思。首先王非已都是快60岁的人了，看公开照片已经是两鬓斑白，看看昨天刚公告离任的浙商银行董事长陆建强，刚满60岁就交棒让贤了，让更年轻的人上。
　　再看厦门国际银行，几乎是跟浙商银行反着来，让年轻的老董事长下，让年老的新董事长上...
　　所以，如果不是因为厦门国际银行“火情”紧急，迫不得已的话，我想大概也不至于把一个临近退休的老人推到董事长的位置上“烤火”吧。
　　还有，今年59岁的王非，他最重要的身份其实是福建国资——福建投资开发集团有限公司的董事长。
　　只是因为，福建投资开发集团的全资子公司——福投投资有限公司正是厦门国际银行的大股东。
　　所以，拯救厦门国际银行，当然也是王非义不容辞的责任了。
　　也正因如此，59岁的“老帅”王非这次披甲出山，亲自出任厦门国际银行董事长，或多或少都透出一丝悲壮。
　　现在，我们有必要看看王非这次要直面的厦门国际银行，究竟是一副怎样的摊子。
　　在营收和净利润指标方面，2020至2024年，厦门国际银行营业收入分别约为177亿、168亿、171亿、125亿和156亿，总体呈明显下降趋势，而净利润则从2020年的57亿猛降至2024年的15亿，降幅巨大。
　　尽管2024年厦门国际银行净利润同比增长了54.78%，但这个增长，一是基于2023年净利润大幅下滑(仅9.72亿元)的低基数，二是基于非息收入和投资收益的猛增，而非主营业务(净利息收入)增长所致。
　　换句话说，厦门国际银行2024年所谓的增长，大概率是表象，难以持续，下面我会具体分析。
　　资产质量方面，过去几年，厦门国际银行更是持续恶化。
　　2020-2024年，厦门国际银行的不良贷款率分别为0.84%、1.06%、1.26%、1.96%、2.12%，2021年不良率在突破1%后连年上涨，2024年不良率指标继续突破2%大关，资产质量恶化速度在明显加快。
　　而2020-2024年同期一路下滑的拨备覆盖率，同样惨不忍睹，分别为259.80%、202.73%、168.42%、116.18%、105.47%。
　　注意看，2024年的拨备覆盖率，已经低于商业银行120%—150%的拨备覆盖率监管红线。如果再不增加拨备，厦门国际银行就要兜不住了。
　　而大幅增加拨备，就得牺牲利润，这意味着未来相当一段时间，厦门国际银行的利润指标可能难有明显改善。
　　在资本充足率指标方面，过去几年，厦门国际银行核心一级资本充足率下滑显著，一路从9%以上下滑至2025年一季度的8.38%，同样接近监管红线，急需补血增加资本金。
　　再接着看2024年厦门国际银行表面风光的营收和利润指标。
　　2024年，厦门国际银行全年营收约156亿，同比涨了24.51%，净利润15亿元，同比更是大涨54.78%，看起来业绩有明显起色。
　　但仔细一看，2024年的营收里，居然有近六成是非息收入，而2024年非息收入却高达90亿元，同比暴增98%，这其中，有64亿元是投资收益。看下图：
　　

　　(来源：厦门国际银行2024年报)
　　要知道，在多数情况下，银行的营业收入中，利息收入占比会达到7成左右，也就是说，利息收入指标对营收增长至为关键。
　　而诡异的是，2024年厦门国际银行在营收增长24.51%的情况下，净利息收入却比2023年同比下降了近12亿之多。
　　就是说，2024年的营收和利润指标，几乎全靠非息收入尤其是投资收益在“充门面”。
　　显然，这样的增长，不可能是常态，更难以持续。
　　总之，2020-2024年，整体而言，说的不客气一点，厦门国际银行交出的财报是一份持续且大面积“亮红灯”的财报。
　　虽然在此期间，厦门国际银行的资产规模突破了万亿，但厦门银行此前的“黄金十年”，在老董事长王晓健任期内，却是终结了。
　　尽管如此，在这次王晓健的离任公告中，厦门国际银行仍然遵循惯例，在公告中向王晓健表达了感谢，也把“烫手的山芋”传到了年近60的新人王非手上。
　　但眼下的问题是，已经年近60的王非，又能有多少时间，拯救泥潭中的厦门国际银行呢？ 加载全文