东北证券拟发行7亿元次级债券 票面利率区间1.80%-2.80%

　　中访网数据  东北证券股份有限公司(000686.SZ)计划面向专业机构投资者公开发行2025年第四期次级债券，发行规模不超过7亿元，债券期限3年，票面利率询价区间为1.80%-2.80%。本期债券将于8月19日确定最终利率，8月20日至21日进行网下发行，募集资金将用于偿还1年期以上公司债券。

根据公告，本期债券信用评级为AA+(主体AAA)，发行对象为符合规定的专业机构投资者，个人投资者不得参与。发行人2025年一季度末合并净资产达196.82亿元，近三年平均可分配利润5.91亿元，财务指标符合监管要求。债券本息偿付顺序劣后于普通债务，且不设担保。

值得注意的是，本期债券不符合质押式回购条件，上市后将实施投资者适当性管理。发行人和主承销商长城证券强调，将严格执行合规要求，杜绝代持、返费等违规行为。若上市申请未获通过，投资者可行使回售权。

此次发行是东北证券80亿元注册额度内的第五期，此前已获证监会批准。市场人士认为，在当前利率环境下，1.80%-2.80%的利率区间体现了次级债的风险溢价，其AA+评级或吸引部分稳健型机构配置。

　　中访网数据  东北证券股份有限公司(000686.SZ)计划面向专业机构投资者公开发行2025年第四期次级债券，发行规模不超过7亿元，债券期限3年，票面利率询价区间为1.80%-2.80%。本期债券将于8月19日确定最终利率，8月20日至21日进行网下发行，募集资金将用于偿还1年期以上公司债券。

根据公告，本期债券信用评级为AA+(主体AAA)，发行对象为符合规定的专业机构投资者，个人投资者不得参与。发行人2025年一季度末合并净资产达196.82亿元，近三年平均可分配利润5.91亿元，财务指标符合监管要求。债券本息偿付顺序劣后于普通债务，且不设担保。

值得注意的是，本期债券不符合质押式回购条件，上市后将实施投资者适当性管理。发行人和主承销商长城证券强调，将严格执行合规要求，杜绝代持、返费等违规行为。若上市申请未获通过，投资者可行使回售权。

此次发行是东北证券80亿元注册额度内的第五期，此前已获证监会批准。市场人士认为，在当前利率环境下，1.80%-2.80%的利率区间体现了次级债的风险溢价，其AA+评级或吸引部分稳健型机构配置。