大行评级｜大和：下调康师傅目标价至11港元 重申“跑输大市”评级

大和发表研究报告指，康师傅管理层轻微下调2025年全年指引，预期全年收入将按年持平至轻微增长，对比3月时预期录低单位数增长，核心盈利增长则预期维持逾10%。集团透露方便面业务自7月起恢复按年增长，市占率趋稳，但即饮茶、果汁及瓶装水业务预料在第三季仍会面临激烈竞争。

　　

大和表示，同业东鹏饮料在甜味茶饮新品类取得一定成功，可能加剧对康师傅饮品业务的竞争压力，将目标价由12港元下调至11港元，并重申“跑输大市”评级。

相关事件

　　康师傅控股(00322.HK)：利润率延续提升趋势 料2H面收入同比转增 　　康师傅控股(00322.HK)上半年股东应占溢利同比提高20.5%至22.71亿元 　　

大和发表研究报告指，康师傅管理层轻微下调2025年全年指引，预期全年收入将按年持平至轻微增长，对比3月时预期录低单位数增长，核心盈利增长则预期维持逾10%。集团透露方便面业务自7月起恢复按年增长，市占率趋稳，但即饮茶、果汁及瓶装水业务预料在第三季仍会面临激烈竞争。

　　

大和表示，同业东鹏饮料在甜味茶饮新品类取得一定成功，可能加剧对康师傅饮品业务的竞争压力，将目标价由12港元下调至11港元，并重申“跑输大市”评级。

相关事件

　　康师傅控股(00322.HK)：利润率延续提升趋势 料2H面收入同比转增 　　康师傅控股(00322.HK)上半年股东应占溢利同比提高20.5%至22.71亿元 加载全文