大行评级丨美银：重申宁德时代“买入”评级 上调AH股目标价

美银证券发表报告指，宁德时代第三季营收为1040亿元，按年增长13%，按季增11%；毛利率为25.8%，符合该行预期；净利润为185亿元，按年增长41%，按季增12%，分别较该行的预测及市场共识高出6%及3%。期内出货量约为180GWh，按年增长40%，按季增20%，其中80%/20%来自电动车/储能系统电池。 　　美银将宁德时代2025至2027年盈利预测上调3%、3%及3%，H股目标价由570港元上调至605港元，A股目标价由467元上调至495元，重申对其“买入”评级，考量因素包括其储能系统电池稳健的成长前景，以及其新电池技术应有助于其扩大市占率，并维持健康的利润率和强劲的海外出货增长前景。

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