大行评级丨花旗：内地核电设备商偏好东方电气 目标价上调至22港元

花旗发表报告，预期中国核电安装量在2025年至2030年将以17.6%的年复合增长率上升。该行估算每个核电机组可为东方电气及上海电气各贡献13亿元新订单，因两者在中国核电设备投标中各拥有三分之一市占。该行偏好东方电气，因其盈利成长潜力更高、核电业务贡献利润更大，且核电产品线更完整。

　　

该行上调对东方电气2026及2027年净利润预测1%至3%，基于核电设备销售毛利率提升，受惠于2023年至2025年核电设备价格较2023年前上升，以及近期多个投标取消参考价格。该行对东方电气目标价由20港元上调至22港元，因其估值相较全球同业更具吸引力，且海外贸易风险敞口有限，评级“买入”；亦予上海电气“买入”评级，目标价4.2港元。

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　　大行评级丨花旗：内地核电设备商偏好东方电气 目标价上调至22港元 　　东方电气(600875.SH)：当前生产任务饱满 　　图南股份(300855.SZ)：公司与上海电气下属的部分企业保持了良好的业务合作关系 　　港股异动丨电力设备股走强，上海电气涨超7% 　　大行评级丨花旗：内地核电设备商偏好东方电气 目标价上调至22港元 　　东方电气(600875.SH)：当前生产任务饱满 　　图南股份(300855.SZ)：公司与上海电气下属的部分企业保持了良好的业务合作关系 　　港股异动丨电力设备股走强，上海电气涨超7% 　　

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